Úvod
Refinancování hypoték je nyní mezi majiteli bytů častějším tématem: nabídky bank se postupně zlevňují a mnoho klientů přemýšlí, zda přepnout fixaci. Současná průměrná sazba nových hypoték se začátkem října pohybuje okolo 4,9 %, podle Swiss Life Hypoindex a reportů trh v posledních týdnech zlevnil pod 5 %.
Co ovlivňuje sazby
Zásadní vliv má politika ČNB: dvoutýdenní repo sazba je 3,5 %, což výrazně ovlivňuje cenu zdrojů bank a následně nabídky hypoték. Banky navíc reagují na tržní PRIBOR a konkurenci v produktu. Pokud repo zůstane stabilní, může to dál tlačit sazby dolů; pokud by ČNB zvedla sazby, nabídky zase porostou.
Predikce ekonomů
Střední scénář centrálních prognóz počítá s mírným poklesem krátkodobých sazeb v druhé polovině roku a možným mírným nárůstem v roce 2026; analytici uvádějí rozmezí průměrných sazeb pro nové hypotéky přibližně 4,3–4,8 % v optimistickém scénáři. To znamená, že další pokles sazeb je možný, ale není garantovaný.
Kdy se refinancování vyplatí
Důležité je porovnat celkové náklady: rozdíl úroku, poplatky za předčasné splacení a nové poplatky. Obecně se vyplatí, když nová sazba sníží měsíční splátku natolik, že úspora pokryje všechny náklady během očekávané doby vlastnictví nebo do konce nové fixace.
Praktické tipy
- Získejte konkrétní nabídky od 3–4 bank a porovnejte RPSN.
- Zkontrolujte podmínky předčasného splacení u současné banky.
- Zvažte délku nové fixace podle plánů (rodina, práce, stěhování).
Závěr
Rozhodnutí závisí na vaší osobní situaci: aktuální tržní průměr kolem 4,9 % a prognózy centrálních i nezávislých analytiků naznačují prostor pro mírné zlevnění, ale nejistota zůstává. Pokud máte vysokou stávající sazbu, vyplatí se udělat kalkulaci a poradit se s finančním poradcem.